麻烦翻译一下

本研究报告审查的影响，引入指数期货的衍生和指数期权衍生物对印度股市使用ARCH和GARCH模型捕获时变波动性的存在期间的数据从1995年10月至2006年7月。所报告的研究成果，引入指数期货及指数期权的可爱却没有获得任何的结构性变化的条件，但动荡的可爱然而，市场效率得到改善后，引进的衍生产品。该研究得出结论认为，金融衍生产品不负责的增加或减少在现货市场的波动，但可能有一些其他的市场因素影响了市场的波动

The present study examined the impact of introduction of index futures derivative and index option derivative on Indian stock market by using ARCH and GARCH model to capture the time varying nature of volatility presence in the data period from October 1995 to July 2006. The results reported that the introduction of index futures and index options on the Nifty has produced no structural changes in the conditional volatility of Nifty but however the market efficiency has been improved after the introduction of the derivative products. The study concludes that financial derivative products are not responsible for increase or decrease in spot market volatility, but there could be other market factors which influenced the market volatility. [ABSTRACT FROM AUTHOR

本研究在数据期间审查期货指标衍生物和索引选择衍生物的介绍的冲击对印第安股市通过使用曲拱和GARCH模型从1995年10月夺取挥发性存在的时间变化的本质到2006年7月。 结果报道期货指标和在妙的索引选择的介绍未导致在有条件挥发性的结构变化妙然而，但是市场效率在衍生物产品的介绍以后被改进了。 研究认为，财政衍生物产品对在现货市场挥发性的增量或减退不负责，但是可能有影响市场多变性的其他市场因素。 [从作者的摘要 】