利率和汇率的计算题，怎么做？

加拿大政府证劵的年利率是6%，预期通货膨胀率是2%；美国政府证劵的年利率是4%，预期通货膨胀率是1%。加元和美元在08年6月中旬的汇率是1美元=1.02296加元（US$100=Cdn$102,27).求从现在起到一年之内的即期汇率和远期汇率分别是多少？请写出解题逻辑

2026年09月26日 07:51

有2个网友回答

网友（1）：

先理解题：年利是名义利率，我们要用实际利率。实际利率粗略解是名义利率减预期通胀，但是精确解是（名义利率+1）/（通胀利率+1）-1=实际利率。分别是3.92%和2.97%。
再看中旬的汇率，1.02296是挂牌价，其实只要关心小数点后四位就行，就是1.0229，后面的是买入价，就是你花100美元买入102.27加元
即期汇率就是现在的汇率，就是1.0229，远期汇率是要考虑你持有货币时的时间价值，就是实际利率的关系。刚我们算了实际利率，现在可以用了。就是买入加元一年后的货币总值等于持有美元的总值。
一年后汇率=102.27*（1+3.92%）/（100*（1+2.97%））
够清楚了吧，应该没有没解释到的了。

网友（2）：

其实应该用银行业间拆借利率计算的。既然有债券，就当它是吧。
加拿大实际利率 6%-2%=4%
美国实际利率 4%-1%=3%
即期汇率就是你给的数值啊 1美元=1.02296 加元
下面远期用计算公式计算：
远期汇率=即期汇率+即期汇率×（B拆借利率－A拆借利率）×远期天数÷360
正好一年就不要除360了
远期汇率=1.02296+1.02296×（3%-4%）=1.01273
希望你满意