A、生石灰用作干燥剂,是利用了生石灰的化学性质--能和水发生化合反应.故选项错误; B、氮气用作保护气,是利用了氮气的化学性质--稳定性.故选项错误; C、金刚石用作玻璃刀,是利用了金刚石的物理性质--硬度大.故选项正确; D、氧气用于炼钢,是利用了氧气的化学性质--氧化性.故选项错误. 故选C.